En Windows XP hay una plataforma distinta presentando, entre otras cosas, la posibilidad de que varios nombres de usuarios configuren su outlook por separado, como si fueran distintas computadoras, y asignando niveles de seguridad.
Todas estas carpetas se encuentran en el disco C en el directorio documents and setings, que es a su vez el lugar donde se guarda toda la configuración de cada usuario de la computadora.
En lo que respecta específicamente al e-mail, se encuentra en el directorio C:\Documents and Settings\NOMBRE DE USUARIO\Configuración local\Datos de programa\Identities{66B5E39B-D85C-4949-B181-598D5E73040E}\Microsoft\Outlook Express, teniendo en cuenta que el directorio “Configuración local” puede existir o no (a veces va directamente NOMBRE\Datos de programa).
A este lugar te tienes que dirigir para hacer el back up de e-mails en este sistema operativo.

A su vez, si eres el dueño de la computadora y quieres proteger tu carpeta de e-mails para que los otros usuarios no accedan a ella a través de estos directorios, lo que tienes que hacer es simplemente ponerte en nivel de administrador, y a los otros usuarios ponerlos como “usuario restringido”.
Esto ultimo lo configuras en el panel de control.